Level Biotechnology的资本回报率是否能很好地反映业务

 时间:2021-01-25 18:16:22  来源:

如果我们希望避免业务下滑,那么哪些趋势可以提前警告我们?下滑的企业通常具有两个基本趋势,首先是使用的资本回报率(ROCE)下降和使用的资本基数下降。最终,这意味着该公司的每美元投资收益减少,最重要的是,它正在缩减其所用资本的基础。鉴于此,乍一看Level Biotechnology(GTSM:3118),我们发现了一些迹象,表明它可能会陷入困境,因此让我们进行研究。

什么是资本使用回报率(ROCE)?

对于那些不知道的人,ROCE是公司相对于业务所用资本的年度税前利润(其回报)的量度。要为Level Biotechnology计算此指标,公式如下:

使用的资本回报率=息税前利润(EBIT)÷(总资产-流动负债)

0.11 = NT $ 5,800万÷(NT $ 714m-NT $ 184m)(基于至2020年9月的过去十二个月)。

因此,Level Biotechnology的ROCE为11%。绝对而言,这是令人满意的回报,但是与医疗保健行业的平均值(8.5%)相比,它要好得多。

在研究股票时,历史表现是一个很好的起点。因此,在上方可以看到Level Biotechnology的ROCE与先前收益的对比。如果您想了解Level Biotechnology过去在其他指标方面的表现,则可以查看此过去收入,收入和现金流的免费图表。

ROCE的趋势可以告诉我们什么

我们对Level Biotechnology的资本回报趋势感到担忧。不幸的是,资本回报率已经从五年前的18%下降了。最重要的是,值得注意的是,企业内部使用的资本数量一直保持相对稳定。具有这些属性的公司往往不会萎缩,但是它们可以成熟并面临来自竞争的利润压力。因此,由于这些趋势通常不利于创造多重优势,因此如果事情继续发展,我们不会屏息Level Biotechnology成为一个潮流。

我们的水平生物技术的ROCE

最后,等量资本回报率较低的趋势通常并不表示我们正在看增长股票。尽管过去五年来该股上涨了3.4%,但投资者必须期待更好的事情。无论哪种方式,我们都不是当前趋势的忠实拥护者,因此,我们认为您可能会在其他地方找到更好的投资。

如果您想进一步了解Level Biotechnology,我们发现了3个警告信号,其中1个可能很严重。

对于那些喜欢投资于稳定公司的人,请查看此免费列表,这些公司拥有稳定的资产负债表和较高的股本回报率。

晋升

如果您想进行Level Biotechnology的交易,请使用专业人士Interactive Brokers信任的成本最低*的平台开设一个帐户。他们来自200多个国家和地区的客户通过一个综合账户在全球范围内交易股票,期权,期货,外汇,债券和基金。

 

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

相关阅读